インベストクライマーMの投資日記

ボルダリングと投資をこよなく愛する30台独身兼業投資家の投資ドキュメンタリーです。 3年前に100万円を元手に株式投資スタート。 最終目標は2億円で配当生活する事。 先ずは2020年までに1000万達成が目標です。 また先月からセルフ月一万選書も始めたので、オススメの本もたまに紹介します。

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今週の気になる銘柄 2778 パレモ・ホールディングス

皆様こんにちは。マサです。

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さて、本日も空いた時間を利用して、有望な投資先が無いかチェック。

 2778 パレモ・ホールディングスを新たに監視銘柄に組み入れました。

 

2778パレモ・ホールディングス

自己資本比率 28.2% ✖

有利子負債 1749 ✖
ROE 16.9% 〇

ROA  2.9% ✖

予想PER 7.2 〇

実績PBR 2.21 〇

営業CF 1335 

投資CF 541

財務CF 299

現金等 2768
配当利回り 0.56% △

年初来高値739円

年初来安値 248円

理論株価 1136円 割安

保有スタンス  長期

 

パレモホールディングスは、愛知県稲沢市に本社を置く、店舗小売事業(レディースアパレル・雑貨)及び店舗フランチャイズ事業を営む企業で、元々はユニー傘下でしたが、現在は投資ファンド傘下で経営再建中です。

 

www.palemo.co.jp

 

参考までに2Q決算を株探から

パレモ・ホールディングス <2778> [JQ] が12月26日大引け後(15:00)に決算を発表。18年2月期第3四半期累計(3-11月)の連結経常利益は前年同期非連結比10.4%増の6億4600万円に伸び、通期計画の7億6000万円に対する進捗率は85.0%となり、5年平均の85.0%とほぼ同水準だった。

 会社側が発表した第3四半期累計の実績と据え置いた通期計画に基づいて、当社が試算した12-2月期(4Q)の連結経常利益は前年同期非連結比90.0%増の1億1400万円に拡大する計算になる。

 直近3ヵ月の実績である9-11月期(3Q)の連結経常損益は3800万円の赤字(前年同期非連結は1800万円の赤字)に赤字幅が拡大し、売上営業損益率は前年同期の-0.4%→-0.9%に悪化した。

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一度3Q決算期待で700円台まで買われたものの、3Q経常の赤字幅拡大が嫌気され、売り込まれたようです。

しかし、下記にも記載されいるとおり、例年3Qは赤字傾向であり、決算の内容を冷静に見れば、順調なので今回は絶好の押し目である可能性が極めて高いと思います。

以下 フィスコより

<2778> パレモ・HD 579 -42
急反落。17年3-11月期(第3四半期累計)決算を発表している。営業利益は6.16億円(前年同期単体は5.70億円)となり、通期計画7.50億円に対し順調な進捗だった。しかし、3-8月期(単体)を営業利益6.67億円と順調に通過し、今回の決算に対する事前の期待も高まっていた。また、9-11月の3ヶ月では小幅ながら営業赤字幅が拡大しており、ネガティブ視した売りが先行したようだ。同社は例年、9-11月期が営業赤字となる傾向がある。

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今のところ、決算内容から、週足短期13週移動平均線と節目の500円あたりが底ではないでしょうか。

仮にさらに下押すとしても、日足長期75日移動平均線の450円を割る可能性は少ないと思います。

現時点で、日足25日線からの乖離率は13%を超えており、全市場1位なので、祝日明け火曜日の時点で反発する可能性が高いのではないでしょうか。

 

以下 フィスコより


パレモ<2778>

3ヶ月後
予想株価
770円

レディースアパレルを中心にバラエティ雑貨やバッグの専門店チェーンを展開する小売企業。在庫水準の適正化と販管費の削減を推進し、不採算店舗の閉鎖を加速。基幹事業で利益体質が定着化。18.2期2Qは減収増益

アパレル・雑貨の両事業で在庫管理の精度向上から店頭の商品鮮度が改善。販売はまず雑貨で復調。夏場の天候不順の大きな影響を受けたアパレルでも徐々に販売底入れへ。減収一巡の兆しと利益改善で株価は上値追いを継続。

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理論株価も現状割安なので、来週火曜日に、虎の子のあみやき亭を売却してでも即購入しようと考えています。

ようやく自分の力で、我が心の師、キクチ氏の大好きな上場ゴール銘柄を発見出来たかもしれません。

 

投資は自己責任でお願いしますね☆

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